Nous avons effectué une analyse des stocks pour la croissance des bénéfices et les cartes SBI et les services de paiement (NSE: SBICARD) ont été passés avec facilité

Analyse des stocks

Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d'acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle manque actuellement d'antécédents de revenus et de bénéfices. Mais comme l'a dit Peter Lynch dans One Up On Wall Street, "les longs coups ne rapportent presque jamais". Bien qu'une entreprise bien financée puisse subir des pertes pendant des années, elle devra éventuellement générer un profit, sinon les investisseurs passeront à autre chose et l'entreprise dépérira.

Donc, si cette idée de risque élevé et de rendement élevé ne vous convient pas, vous pourriez être plus intéressé par des entreprises rentables et en croissance, commeCartes SBI et services de paiement (NSE : SBICARD). Bien que le profit ne soit pas la seule mesure à prendre en compte lors d'un investissement, il convient de reconnaître les entreprises qui peuvent le produire de manière constante.

Consultez notre dernière analyse pour les cartes SBI et les services de paiement

Si vous pensez que les marchés sont même vaguement efficaces, vous vous attendez à long terme à ce que le cours de l'action d'une entreprise suive ses résultats en termes de bénéfice par action (EPS). Cela fait de la croissance du BPA une qualité attrayante pour toute entreprise. Il est certainement agréable de voir que SBI Cards and Payment Services a réussi à augmenter le BPA de 21% par an sur trois ans. Si une telle croissance se poursuit à l'avenir, les actionnaires auront de quoi sourire.

Un examen attentif de la croissance des revenus et des marges du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) peut aider à éclairer une vision sur la durabilité de la récente croissance des bénéfices. Notre analyse a mis en évidence que les revenus d'exploitation de SBI Cards and Payment Services ne représentaient pas la totalité de leurs revenus au cours des 12 mois précédents, de sorte que notre analyse de ses marges pourrait ne pas refléter avec précision l'activité sous-jacente. Bien que SBI Cards and Payment Services ait pu maintenir ses marges EBIT au cours de la dernière année, les revenus ont chuté. Qu'il suffise de dire que ce n'est pas un grand signe de croissance.

Le graphique ci-dessous montre comment les résultats nets et supérieurs de l'entreprise ont progressé au fil du temps. Cliquez sur le tableau pour voir les chiffres exacts.

Alors que nous vivons dans le moment présent, il ne fait aucun doute que l'avenir compte le plus dans le processus de décision d'investissement. Alors pourquoi ne pas consulter ce graphique interactif décrivant les futures estimations de BPA, pour les cartes SBI et les services de paiement ?

Nous ne nous attendrions pas à voir des initiés détenir un pourcentage important d'une société de 865 milliards de ₹ comme SBI Cards and Payment Services. Mais grâce à leur investissement dans l'entreprise, il est agréable de voir qu'il existe encore des incitations à aligner leurs actions sur celles des actionnaires. En fait, leur participation est évaluée à 1,3 milliard de ₹. Cet investissement considérable devrait contribuer à générer de la valeur à long terme dans l'entreprise. Même si cela ne représente qu'environ 0,1 % de l'entreprise, c'est assez d'argent pour indiquer l'alignement entre les dirigeants de l'entreprise et les actionnaires ordinaires.

Bien qu'il soit toujours bon de voir une forte conviction dans l'entreprise de la part des initiés grâce à de lourds investissements, il est également important que les actionnaires se demandent si les politiques de rémunération de la direction sont raisonnables. Une brève analyse de la rémunération du chef de la direction suggère qu'ils le sont. Notre analyse a révélé que la rémunération totale médiane des PDG d'entreprises comme SBI Cards and Payment Services, avec des capitalisations boursières supérieures à 659 milliards de ₹, est d'environ 113 millions de ₹.

Le PDG de SBI Cards and Payment Services n'a reçu que 8,4 millions de livres sterling de rémunération totale pour l'année se terminant en mars 2022. C'est clairement bien en dessous de la moyenne, donc en un coup d'œil, cet arrangement semble généreux pour les actionnaires et indique une culture de rémunération modeste. Alors que le niveau de rémunération du PDG ne devrait pas être le facteur le plus important dans la façon dont l'entreprise est perçue, une rémunération modeste est positive, car elle suggère que le conseil d'administration garde à l'esprit les intérêts des actionnaires. Cela peut aussi être le signe d'une culture d'intégrité, au sens large.

Pour les investisseurs en croissance, le taux brut de croissance des bénéfices de SBI Cards and Payment Services est un phare dans la nuit. Si vous avez besoin de plus de conviction au-delà de ce taux de croissance du BPA, n'oubliez pas la rémunération raisonnable et la forte participation des initiés. Il ne s'agit peut-être que d'un aperçu rapide, mais l'essentiel à retenir est que les cartes SBI et les services de paiement valent la peine d'être surveillés. Même dans ce cas, sachez que SBI Cards and Payment Services affiche2 signes avant-coureurs dans notre analyse d'investissement, vous devriez savoir...

Bien que les cartes SBI et les services de paiement semblent certainement bons, ils pourraient attirer davantage d'investisseurs si les initiés achetaient des actions. Si vous aimez voir des initiés acheter, alors cecigratuitliste des entreprises en croissance que les initiés achètent, pourrait être exactement ce que vous recherchez.

Veuillez noter que les transactions d'initiés abordées dans cet article font référence aux transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

Découvrez si SBI Cards and Payment Services est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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SBI Cards and Payment Services Limited, une société financière non bancaire, émet des cartes de crédit aux particuliers et aux entreprises en Inde.

Potentiel de croissance élevé avec une expérience éprouvée.